上回曾談到應收帳款保險的投保成本分為保險費及徵信費用兩部份，現在讓我們進一步聊聊當有兩家保險公司報價條件相仿時，該如何分辨其高下？
例：
一企業年投保營業額為USD5,000萬，總買家信用額度需求為USD2,000萬，現有A和B兩家保險公司參與了報價，A公司的保險費率為0.2%，核批了USD1900萬之買家額度；B公司的保險費率為0.18%，核批了USD1800萬之買家額度，在徵信費及其它承保條件的前提之下，請問身為一家企業的CEO/CFO，您會選擇哪一家保險公司合作呢？
試以下列算式說明：
A公司之保費=5000萬*0.2%=10萬，1900萬/10萬=190，意即花費1美元保費可以買到190美元之保障。
B公司之保費=5000萬*0.18%=9萬，1800萬/9萬=200，意即花費1美元保費可以買到200美元之保障。
由此例可得知，雖然A公司支持的額度較高，但因B公司的保費便宜了10%，在兩家保險公司對買家額度看法差異不大時，仍以B公司的報價為優；但若B公司僅能支持1600萬的額度，每一美元保費所能買到的額度降為178美元，此時，A公司的保費效益將大於B公司。
上述算法可以單純比較每一塊錢之保費效益，然而不同的保險公司可能會有不同的看法，有時企業最擔心的「關鍵買家」，各保險公司開出的額度卻有很大的落差，此時保險公司的選擇就需依照財務主管的判斷了。
接下來我們來談談買家額度是什麼概念及該如何設定，再舉一個簡單的例子說明：
甲企業有一客戶(買家A)，甲對A一年出口的營業額為USD1200萬，每月出貨USD100萬，並約定了出貨後90天收貨款(放帳交易，OA90天)，請問買家A的信用額度需求該如何設定？
此時我們要先計算甲對A在外流通最大的應收帳款餘額，翻成白話就是A最多有可能會積欠甲多少貨款。一般理想狀況每90天買家A就會付款結清貨款，因此積欠貨款(應收帳款餘額)的上限為100萬*3=300萬，此即為甲應向保險公司申請A的信用額度。
但若A買方有明顯的旺季需求，例如在聖誕節peak season，訂單需求為平日的三倍，此時就應以旺季需求來向保險公司申請額度。
總結而言，買家信用額度是一個不停輪轉的概念，3個月前出貨的貨款收到之後，空出的額度就可以保障新的出貨，保險公司承保的風險則控制在核批之額度金額之內。當營業額持續增長，原額度已不敷使用時，可再向保險公司申請增加額度，若此時交易記錄顯示營業額確實上升且買方付款狀況正常，那麼核保人通常都會同意的。
談完了信用額度的基礎概念，下回我們再聊聊該如何跟核保人爭取額度。
